نظریه سبد سهام مدرن

از ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد
پرش به ناوبری پرش به جستجو

نظریه سبد سهام مدرن یا نظریه پورتفولیوی مدرن (انگلیسی: Modern portfolio theory)(MPT), یا تحلیل میانگین واریانس, چارچوبی ریاضیاتی برای جمع‌آوری سبدی از دارایی‌ها به نحوی است که بازگشت مورد انتظار برای یک سطح ریسک داده شده که تحت عنوان واریانس تعریف می‌شود حداکثر شود. بینش کلیدی آن این است که ریسک و بازگشت دارایی نباید به خودی خود ارزیابی شود بلکه چگونگی سهم آن در ریسک و بازگشت کلی سبد باید آن را ارزیابی کند.

اقتصاددان هری مارکوویتز این نظریه را در نوشته‌ای در سال ۱۹۵۲ معرفی کرد،[۱]و بعدها به خاطر آن جایزه یادبود نوبل علوم اقتصادی را برنده شد.

جستارهای وابسته[ویرایش]

منابع[ویرایش]

  1. Markowitz, H.M. (March 1952). "Portfolio Selection". The Journal of Finance. 7 (1): 77–91. doi:10.2307/2975974. JSTOR 2975974.