نظریه سبد سهام مدرن

نظریه سبد سهام مدرن یا نظریه پورتفولیوی مدرن یا تحلیل میانگین واریانس^[الف]، چارچوبی ریاضیاتی برای جمع‌آوری سبدی از دارایی‌ها به نحوی است که بازگشت مورد انتظار برای یک سطح ریسک داده شده که تحت عنوان واریانس تعریف می‌شود حداکثر شود. بینش کلیدی آن این است که ریسک و بازگشت دارایی نباید به خودی خود ارزیابی شود بلکه چگونگی سهم آن در ریسک و بازگشت کلی سبد باید آن را ارزیابی کند.

اقتصاددان هری مارکوویتز این نظریه را در نوشته‌ای در سال ۱۹۵۲ معرفی کرد^[۱] و بعدها به خاطر آن جایزه یادبود نوبل علوم اقتصادی را برنده شد.

جستارهای وابسته

یادداشت‌ها

↑ انگلیسی: Modern portfolio theory (MPT), or mean-variance analysis

منابع

↑ Markowitz, H.M. (March 1952). "Portfolio Selection". The Journal of Finance. 7 (1): 77–91. doi:10.2307/2975974. JSTOR 2975974.

[1] انگلیسی: Modern portfolio theory (MPT), or mean-variance analysis

[markowitz1952-2] Markowitz, H.M. (March 1952). "Portfolio Selection". The Journal of Finance. 7 (1): 77–91. doi:10.2307/2975974. JSTOR 2975974.

[الف]

[۱]

ن ب و بازارهای مالی
انواع بازارها	بازار اولیه بازار ثانویه بازار سوم بازار چهارم
انواع سهام	سهم عادی سهم طلایی سهم ممتاز سهام محدودشده سهام ردیابی
سرمایه سهمی	سرمایه مجاز سهام منتشرشده سهام در جریان سهام خزانه
مشارکت‌کنندگان	کارگزار کارگزار کف بورس کارگزار بین‌دلالی کارگزار-معامله‌گر بازارگردان معامله‌گر معامله‌گر کف بورس معامله‌گر انحصاری تحلیل‌گر کمی سرمایه‌گذار پوشش‌دهنده ریسک سفته‌باز آربیتراژگر اسکالپر ناظر
محل‌های معاملاتی	بورس (بازار سازمان‌یافته) فهرست بورس‌های اوراق بهادار فرابورس (خارج از بورس) سیستم معاملات جایگزین (ATS) تسهیلات مبادله چندجانبه (MTF) شبکه ارتباط الکترونیکی (ECN) دسترسی مستقیم به بازار (DMA) پردازش مستقیم (STP) شبکه معاملاتی غیرشفاف (بورس خصوصی) شبکه تقاطعی تجمیع‌کننده نقدینگی
ارزش‌گذاری سهام	آلفا (امور مالی) نظریه قیمت‌گذاری آربیتراژ (APT) ضریب بتا (Beta) نشانگر بافت (Cap-to-GDP) ارزش دفتری (BV) مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) خط بازار سرمایه (CML) مدل تنزیل سود تقسیمی (DDM) بازده سود سهام بازده سود EV/EBITDA مدل فد ارزش خالص دارایی (NAV) خط ویژگی اوراق بهادار خط بازار اوراق بهادار (SML) مدل تی
نظریه‌های معاملاتی و استراتژی‌ها	معاملات الگوریتمی خرید و نگهداری سرمایه‌گذاری مخالف جریان متوسط هزینه دلاری فرضیه بازار کارآ (EMH) تحلیل بنیادی سهام رشد زمان‌بندی بازار نظریه سبد سهام مدرن (MPT) سرمایه‌گذاری مبتنی بر مومنتوم نظریه موزاییک (سرمایه‌گذاری) معامله جفتی نظریه سبد سهام پست‌مدرن (PMPT) فرضیه گام تصادفی (RMH) چرخش بخشی سرمایه‌گذاری سبکی معامله نوسانی تحلیل تکنیکال پیروی از روند میانگین‌گیری ارزش سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش
اصطلاحات مرتبط	شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش معامله بلوکی پذیرش چندگانه سود سهام شرکت دو فهرستی تحلیل دوپونت مرز کارآ قانون مالی پرواز به کیفیت اوراق قرضه دولتی گرینسپن پوت کسر ارزش (امور مالی) عرضه اولیه سهام (IPO) خرید (موضع بلند) پیشنهاد اجباری مارجین ناهنجاری بازار ارزش بازار عمق بازار دستکاری بازار روند بازار بازگشت به میانگین (امور مالی) مومنتوم (امور مالی) حراج آشکار دفتر سفارشات موضع (امور مالی) سهام شناور آزاد عرضه عمومی رالی (بازار سهام) تحلیل سبک مبتنی بر بازده تجمیع معکوس سهام بازخرید سهام ارزش سهام‌داران فروش استقراضی (موضع کوتاه) فشار استقراض لغزش قیمت (امور مالی) سفته‌بازی خروج اجباری سهام رقیق‌شونده بورس اوراق بهادار شاخص بازار سهام تجزیه سهام تبادل سهام معامله (امور مالی) پیشنهاد خرید عمومی قانون افزایش قیمت نوسان (امور مالی) حق رأی (امور مالی) بازده (دانش مالی)