تحلیل فاندامنتال بازار سرمایه

تحلیل مبنایی (یا بنیادین یا پایه ای) یکی از روشهای تحلیل بازار سرمایه و پیش بینی قیمت هاست.در اصل پیش بینی قیمت به دو روش اصلی امکان پذیر است: تحلیل تکنیکی تحلیل بنيادين

تحليل بنيادين يك شركت شامل تحليل گزارشات مالي و سلامت مالي شركت، مديريت و امتيازات رقابتي، رقبا و بازارهاي مربوطه است. هنگاميكه اين تحليل در بازارهاي فيوچر و فاركس به كار مي رود، تمركز اصلي بر شرايط اقتصادي، نرخ بهره، توليد، سودآوري و مديريت است. وقتي سهام، قراردادهاي آتي يا ارز مورد تحليل بنيادين قرار مي گيرد دو رويكرد اساسي وجود دارد: تحليل پايين به بالا و تحليل بالا به پايين. اين عبارات جهت تميز دادن چنين تحليلهايي از ساير تحليل هاي سرمايه گذاري نظير تحليل هاي كمي و تكنيكي است. تحليل بنيادين بر اساس داده هاي گذشته و فعلي با هدف پيش بيني مالي انجام مي پذيرد. اهداف متعددي براي اين تحليل وجود دارد. 1- تعيين ارزش سهام شركت و پيش بيني تغييرات آتي قيمت [توضيح: در ادبيات مالي بين ارزش و قيمت تفاوت وجود دارد.] 2- برآورد عملكرد تجاري 3- ارزيابي مديريت و اتخاذ تصميمات داخلي جهت محاسبه ريسك اعتباري

در تحلیل بنیادین اساس پیش بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه گذاري شده است . معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار می‌پردازد. استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. پایه نظر تحلیل گران بنیادی این است که تمام تغیرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادي بنيادي دارد.

منابع

ويكي پديا انگليسي

• Technical Analyst of the Financial Markets نوشته: John.Murphy ترجمه: کامیار فراهانی و رضا قاسمیان لنگرودی ناشر:نشرچالش شابک: 6-8-95543-964