معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی (به انگلیسی: Algorithmic trading) در بازارهای مالی، به معنای استفاده از برنامه‌های کامپیوتری برای انتخاب سهام از بین صدها موقعیت موجود، ورود سفارش‌های خرید و فروش به سیستم‌های معاملاتی، کمک به اندازه‌گیری ریسک و بهینه‌سازی پورتفوی و کمک به مدیریت دارایی با بهره‌وری بالاتر می‌باشد. در این روش یک یا چند الگوریتم در انتخاب و اعمال این سفارش‌ها از جنبه‌های مختلف مانند زمان‌بندی، قیمت یا حجم معاملات آن تصمیم می‌گیرند. معاملات الگوریتمی در بسیاری از مواقع، بدون دخالت انسان انجام می‌شود. امروزه معاملات الگوریتمی استفاده گسترده‌ای در مدیریت معاملات بانک‌های سرمایه‌گذاری (تامین‌ سرمایه‌ها)، صندوق‌های بازنشستگی (و شرکت‌های سرمایه‌گذاری) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت های سبدگردان دارد.^[۱]^[۲]^[۳]^[۴] سبدگردانی الگوریتمی نوع جدیدی از این سامانه‌هاست که از طریق آن سبدگردان با استفاده از ابزار های الگوریتمی به بالا بردن کیفیت سود و کاهش ریسک‌های سبد خود کمک می‌کند. همچنین با استفاده از این ابزار، سبدگردان قادر می‌شود برای تعداد زیادی مشتری سبدگردانی واقعا به صورت اختصاصی انجام دهد.

برخی از نتایج بکارگیری معاملات الگوریتمی برای سهامداران و سرمایه‌گذاران خرد و مردم به شرح ذیل است:

هزینه کمتر معاملاتی برای سرمایه‌گذاران (تعداد سفارشات زیاد در سمت عرضه و تقاضا باعث می‌شود هر وقت که اراده کنیم برای فروش، سفارشی باشد که به آن بفروشیم).
افزایش حجم معاملاتی و نقدشوندگی (هر چه حجم معاملات یک سهم بیشتر باشد امکان دستکاری در قیمت کمتر است و این باعث تحلیل‌پذیری بیشتر می‌شود).

نوسان پذیری کمتر (نوسان‌های زیاد معمولا در سهام کم‌معاملات و توسط سفته بازان اتفاق می‌افتد).
افزایش عمق بازار (هر چه عمق بازار بیشتر شود، تحلیل‌ها بهتر جواب می‌دهند و زندگی در بازار راحت‌تر است).
روند منطقی حرکت سهم و عدم دستکاری در قیمت به سادگی
حداقل شدن تاخیر در اجرای سفارشات (همیشه سفارشاتی برای پاسخ به سفارش ما هستند و نباید ساعت‌ها منتظر شویم که یکی از ما بخرد یا به ما بفروشد)

جستارهای وابسته[ویرایش]

منابع[ویرایش]

↑ "Financial Risk: Definition". Investopedia. Retrieved October 2011. {{cite web}}: Check date values in: |accessdate= (help)
↑ "In Wall Street Words". Credo Reference. 2003. Retrieved October 2011. {{cite web}}: Check date values in: |accessdate= (help)
↑ McNeil, Alexander J.; Frey, Rüdiger; Embrechts, Paul (2005). Quantitative risk management: concepts, techniques and tools. Princeton University Press. pp. 2–3. ISBN 978-0-691-12255-7.
↑ Horcher, Karen A. (2005). Essentials of financial risk management. John Wiley and Sons. pp. 1–3. ISBN 978-0-471-70616-8.

مشارکت‌کنندگان ویکی‌پدیا. «Algorithmic trading». در دانشنامهٔ ویکی‌پدیای انگلیسی، بازبینی‌شده در ۲۱ مارس ۲۰۱۳.

[1] "Financial Risk: Definition". Investopedia. Retrieved October 2011. {{cite web}}: Check date values in: |accessdate= (help)

[2] "In Wall Street Words". Credo Reference. 2003. Retrieved October 2011. {{cite web}}: Check date values in: |accessdate= (help)

[3] McNeil, Alexander J.; Frey, Rüdiger; Embrechts, Paul (2005). Quantitative risk management: concepts, techniques and tools. Princeton University Press. pp. 2–3. ISBN 978-0-691-12255-7.

[4] Horcher, Karen A. (2005). Essentials of financial risk management. John Wiley and Sons. pp. 1–3. ISBN 978-0-471-70616-8.

[۱]

[۲]

[۳]

[۴]

ن ب و بازارهای مالی
انواع سهام سرمایه	سهم عادی سهم طلایی سهم ممتاز Restricted stock Tracking stock
سرمایه سهمی	Authorised capital Issued shares Shares outstanding سهام خزانه
شرکت کنندگان	Broker-dealer Floor broker Floor trader سرمایه‌گذار بازار گردان معامله گران انحصاری Quantitative analyst معامله‌گر سهام حقوق مالی
بورس اوراق بهادار	سیستم‌های معاملاتی جایگزین Stock exchange opening times فرابورس فهرست بورس سهام تسهیلات مبادله چندجانبه
ارزش‌گذاری سهام	Alpha نظریه قیمت‌گذاری آربیتراژ ضریب بتا شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش ارزش دفتری مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای مدل تنزیل سود تقسیمی Dividend yield سود هر سهم Earnings yield ارزش خالص دارایی Security characteristic line خط بازار اوراق بهادار مدل تی
نظریه‌ها و استراتژی‌های تجارت	معاملات الگوریتمی خرید و نگهداری تنوع‌بخشی Contrarian investing تجارت روز متوسط هزینه دلاری فرضیه بازار کارا تحلیل بنیادین Growth stock Market timing نظریه سبد سهام مدرن Momentum investing Mosaic theory Pairs trade Post-modern portfolio theory فرضیه ولگشت تصادفی Style investing Swing trading تحلیل تکنیکی روند صعودی و نزولی سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش
اصطلاحات مرتبط	Block trade Cross listing شبکه معاملاتی غیرشفاف سود سهام Dual-listed company DuPont analysis Flight-to-quality Haircut فروش اولیه سهام وجه تضمین اولیه Market anomaly ارزش بازار عمق بازار دستکاری بازار روند بازار Mean reversion Momentum Open outcry سهام شناور آزاد عرضه عمومی Rally Reverse stock split Returns-based style analysis بازخرید سهام فروش استقراضی Slippage سفته‌بازی سهام رقیق شونده شاخص بازار سهام تجزیه سهام Trade Uptick rule Volatility Voting interest بازده (دانش مالی) ضمانت اجرا