پرش به محتوا

بحران مالی ۲۰۰۸

از ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد
نمودار رشد بدهی‌های آمریکا

بحران مالی ۲۰۰۸، مجموعه‌ای از مشکلات اقتصادی بود که برای نخستین بار در سال ۲۰۰۵ پدیدار شده و تا سال‌ها ادامه داشتند. مشخصهٔ اصلی این بحران در کاهش میزان نقدینگی در نظام بانکی و اعتباری بود. این بحران با انفجار حباب در بازار مسکن آمریکا آغاز شد.[۱] حباب قیمت مسکن در آمریکا در نهایت منجر به به وجود آمدن افراد بدهکار به نظام بانکی شد و خانه‌های این افراد که به عنوان ضمانت در نظر گرفته شده بود به نقدینگی تبدیل نمی‌شد. این بحران که ابتدا در مراکز اعتبار گشایی بروز کرد به علت نقد نشدن وثیقهٔ دریافت‌کنندگان وام درجه دو به وجود آمد.

پیش‌زمینه

[ویرایش]

وام درجه دو به افرادی داده می‌شود که قرض‌کننده شرایط لازم برای دریافت وام از طریق معمولی را به علت بالا بودن ریسک باز پرداخت آن ندارد. این ریسک ممکن است به علت وضعیت شغلی، پیش‌زمینه مالی یا وضعیت درآمد قرض‌کننده باشد. میزان وام درجه دو در سال ۲۰۰۷ حدود یک تریلیون دلار[۲] با ۷٫۵ میلیون وثیقه معوقه بود. کل میزان وام داده شده در آمریکا ۱۲ تریلیون دلار می‌باشد.[۳] مشکلات مالی آمریکا نیز کمک به این امر کرد. بدهی‌های سنگین و مخارجی که برای آمریکا ایجاده شده بود بار مضاعفی بر این امر داشت.

در دهه ۱۹۹۰، کنگره ایالات متحده قوانینی را با هدف افزایش دسترسی به مسکن مقرون به صرفه با تسهیل مقررات مالی تصویب کرد. در سال ۱۹۹۹، برخی از مفاد قانون بانکداری ۱۹۳۳ (قانون گلس-استیگال) لغو شد و به مؤسسات مالی اجازه داد تا فعالیت‌های کم‌ریسک، مانند بانکداری تجاری و بیمه، را با سرمایه‌گذاری‌های پرخطرتر مانند بانکداری سرمایه‌گذاری و تجارت اختصاصی ترکیب کنند. [۴] بین سال‌های ۲۰۰۰ تا ۲۰۰۳، همزمان با کاهش نرخ بهره فدرال توسط فدرال رزرو ("فدرال")، مؤسسات مالی شروع به تمرکز بر خریداران خانه کم‌درآمد، عمدتاً از گروه‌های اقلیت نژادی، کردند و به آنها وام‌های پرخطر ارائه دادند. این روند تا حد زیادی مورد توجه تنظیم‌کنندگان قرار نگرفت. [۵] از سال ۲۰۰۴ تا ۲۰۰۶، با افزایش نرخ بهره، هزینه‌های وام مسکن افزایش و تقاضای مسکن کاهش یافت. [۶] تا اوایل سال ۲۰۰۷، تعداد فزاینده‌ای از وام گیرندگان وام مسکن درجه دو در ایالات متحده، شروع به نکول وام‌های خود کردند که منجر به ورشکستگی وام دهندگان، از جمله New Century Financial در ماه آوریل شد. با کاهش مداوم تقاضا و قیمت‌ها، بحران مالی تا اوت ۲۰۰۷ بر بازارهای اعتباری جهانی تأثیر گذاشت و بانک‌های مرکزی را بر آن داشت تا نقدینگی را به سیستم تزریق کنند. در مارس ۲۰۰۸، Bear Stearns، پنجمین بانک سرمایه‌گذاری بزرگ در ایالات متحده، در یک معامله شتابزده با حمایت مالی فدرال رزرو به JPMorgan Chase فروخته شد.

عوامل

[ویرایش]

بحران وام‌های مسکن آمریکا

[ویرایش]
مقالهٔ اصلی: بحران وام‌های مسکن پرریسک

جرج دابلیو. بوش در سخنانی ورود سرمایه‌ها به بازار وام آمریکا و ایجاد سرمایه اضافی برای دادن وام بیشتر با سود پائین، بدون در نظر گرفتن ریسک را عامل این بحران معرفی کرد.[۷] افزایش میزان وام‌های مسکن دراز مدت منجر به افزایش قیمت مسکن شد. بطوریکه قیمت مسکن در بین سال‌های ۱۹۹۷ تا ۲۰۰۶ حدود ۱۲۴ درصد افزایش پیدا کرد.[۸] برخی از وام گیرندگان از فرصت استفاده کردند تا با افزایش سرمایه خود (مسکن) بتوانند با قرار دادن آن به عنوان وثیقه وام بیشتری با بهره پائین دریافت نمایند؛ ولی افزایش ساخت مسکن باعث ایجاد مازاد تولید برمصرف و در نتیجه کاهش قیمت مسکن شد. این موضوع باعث شد دریافت کنندگان وام، نه تنها بدهی خود را نتوانند بپردازند بلکه املاک آن‌ها نیز که به عنوان وثیقه در نظر گرفته شده بود فروش نرود. در ژانویه ۲۰۰۸ موجودی خانه‌های فروش نرفته به بالاترین مقدار از سال ۱۹۸۱[۹] یعنی حدود چهار میلیون خانه[۱۰] شامل ۲٫۹ میلیون منزل خالی از سکنه رسید.[۱۱]

نقش بانک مرکزی آمریکا

[ویرایش]

آلن گرین اسپن رئیس پیشین بانک مرکزی آمریکا به اشتباه خود در کاهش نظارت دولت بر دادن وام‌های بانکی اذعان کرد. به باور او بانک مرکزی و «کمیسیون مبادلات سهام» و خزانه‌داری همگی نقشی در ارتکاب این اشتباهات بازی کردند.[۱۲] او همچنین اعلام کرد که در اواسط سال ۲۰۰۵ آشکارا به دولتمردان و قانونگذاران آمریکایی در مورد احتمال وقوع چنین بحرانی در آینده نزدیک هشدار داده اما به آن توجه چندانی نشده‌است.[۱۳] به گرین اسپن انتقادهای زیادی می‌شود که در تقویت بازار آزاد و اعتماد کامل به بانک‌ها زیاده‌روی کرده‌است.[۱۴]

اثرات

[ویرایش]

بحران اقتصادی به اتحادیه اروپا و آسیا نیز رسید. این بحران مالی ۳٫۹ تریلیون دلار خسارت به بار آورد.

آمریکا

[ویرایش]

دشواری‌های دو شرکت عظیم اعطای وام مسکن به نام‌های فنی می و فردی مک و اعلام ورشکستگی بانک لیمن برادرز و همچنین رقیب آن، مؤسسه مریل لینچ، و بانک واشینگتن موچوال (مشهور به «وامو» WaMu) و… شوک اقتصادی جدیدی به بازارهای آمریکا و اقتصاد جهانی وارد کرد. اقتصاد آمریکا با مشکلات زیادی مواجه شد و بازار و موسسات مالی این کشور تحت فشار زیادی قرار گرفتند.

کشورهای عربی

[ویرایش]

بورس کشورهای عربی تنها در ابتدای این بحران ۲۷ میلیارد دلار ضرر کردند.[۱۵]

اروپا

[ویرایش]

این بحران، رکود بزرگ را آغاز کرد که به عنوان مهمترین رکود اقتصادی جهانی از زمان رکود بزرگ شناخته می‌شود. [۱۶][۱۷][۱۸][۱۹][۲۰] این دوره متعاقباً با بحران بدهی اروپا که با کسری بودجه یونان در اواخر سال ۲۰۰۹ آغاز شد، و همچنین بحران مالی ایسلند از سال ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۱ دنبال شد. مورد دوم شامل ورشکستگی هر سه بانک اصلی ایسلند بود و بزرگترین فروپاشی اقتصادی تاریخ را در مقایسه با اندازه اقتصاد آن نشان داد. [۲۱]

واکنش‌ها

[ویرایش]
مقالهٔ اصلی: قانون بهبود و سرمایه‌گذاری مجدد ۲۰۰۹ آمریکا

جرج بوش در سخنرانی خود خطاب به ملت آمریکا، گفته:

کل اقتصاد ما در خطر است. ما اکنون در میانهٔ یک بحران مالی جدی هستیم. بدون اقدام سریع کنگره، آمریکا می‌تواند به دام هراسی بزرگ بلغزد.

به گفتهٔ وزیر دارایی آلمان، اشتاین بروک:

پس از بحران مالی اخیر، جهان دیگر آنی نخواهد شد که قبل از بحران بود. این نگاه رایج در آمریکا که بازار نیاز به کنترل و مقرّرات ندارد باعث و بانی بحران اخیر بوده‌است. بحران مالی جهان پیامدهای عمیقی به دنبال خواهد داشت. هیچ‌کس نباید خود را فریب دهد. جهان دیگر آنی نخواهد شد که قبل از بحران بود. یکی از نتایج بحران این خواهد بود که آمریکا به احتمال زیاد، موقعیت ابرقدرتی خود در نظام مالی جهان را از دست خواهد داد.

بانک جهانی نسبت به پیامدهای بحران مالی در جهان هشدار داده که بحران مالی در جهان، پس از بالا رفتن بهای مواد غذایی و سوخت می‌تواند ضربهٔ دیگری به کشورهای فقیر بزند.

رکود اقتصادی

[ویرایش]

بحران مالی سال ۲۰۰۸ که اغلب به عنوان بحران مالی جهانی (GFC) شناخته می‌شود، نشان‌دهنده یک رکود اقتصادی قابل توجه در سراسر جهان بود که عمدتاً از ایالات متحده سرچشمه می‌گرفت. این بحران منجر به رکود بزرگ شد که از اواخر سال ۲۰۰۷ تا اواسط سال ۲۰۰۹ ادامه داشت و شدیدترین رکود اقتصادی از زمان سقوط وال استریت در سال ۱۹۲۹ و رکود بزرگ پس از آن را رقم زد. عوامل کلیدی مؤثر در بحران ۲۰۰۸ شامل شیوه‌های وام‌دهی غارتگرانه مرتبط با وام‌های رهنی درجه دو، ظهور حباب مسکن در ایالات متحده، ریسک‌پذیری بیش از حد توسط مؤسسات مالی بین‌المللی و نظارت ناکافی نظارتی بود. مرحله اولیه بحران در اوایل سال ۲۰۰۷ آغاز شد، زمانی که اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) مرتبط با املاک و مستغلات ایالات متحده، همراه با شبکه پیچیده‌ای از مشتقات مرتبط با این MBS، کاهش قابل توجهی در ارزش را تجربه کردند. تا اواسط سال ۲۰۰۷، بحران نقدینگی شروع به تأثیرگذاری بر مؤسسات جهانی کرد و با ورشکستگی برادران لمن در سپتامبر ۲۰۰۸ به اوج خود رسید که منجر به سقوط بازار سهام و بحران بانکی بین‌المللی شد. [۲۲]

ارزیابی‌ها از اثرات بحران در ایالات متحده متفاوت است، اما آنها نشان می‌دهند که تقریباً ۸٫۷ میلیون شغل حذف شده است که منجر به افزایش بیکاری از ۵ درصد در سال ۲۰۰۷ به اوج ۱۰ درصد در اکتبر ۲۰۰۹ شده است. نسبت افرادی که در فقر زندگی می‌کنند از ۱۲٫۵ درصد در سال ۲۰۰۷ به ۱۵٫۱ درصد در سال ۲۰۱۰ افزایش یافته است. میانگین صنعتی داو جونز از اکتبر ۲۰۰۷ تا مارس ۲۰۰۹ کاهش ۵۳ درصدی را تجربه کرد، و برخی تخمین‌ها نشان می‌دهد که از هر چهار خانوار، یک نفر ۷۵ درصد یا بیشتر از دارایی خالص خود را از دست داده است. در پاسخ به این چالش‌ها، قانون اصلاحات وال استریت و حمایت از مصرف‌کننده داد-فرانک در سال ۲۰۱۰ تصویب شد که به طور قابل توجهی مقررات مالی را اصلاح کرد. [۲۳]

۲۰۰۷

[ویرایش]

در ۲۷ فوریه ۲۰۰۷، قیمت سهام در چین و ایالات متحده بزرگترین کاهش خود را از سال ۲۰۰۳ تجربه کردند که ناشی از نگرانی‌ها در مورد کاهش قیمت مسکن و کاهش سفارش کالاهای بادوام بود که ترس از رشد اقتصادی را افزایش داد. [۲۴] آلن گرینسپن پیش‌بینی رکود اقتصادی احتمالی را کرد. در پاسخ به افزایش نرخ‌های معوقه در وام‌های درجه دو، فردی مک تصمیم خود را برای توقف سرمایه‌گذاری در وام‌های درجه دو خاص اعلام کرد. [۲۵] در ۲ آوریل ۲۰۰۷، شرکت نیو سنچری، یک صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات مستقر در ایالات متحده که بر وام‌های درجه دو و اوراق بهادارسازی تمرکز دارد، درخواست حمایت از ورشکستگی فصل ۱۱ را کرد. این رویداد به تشدید بحران وام‌های درجه دو کمک کرد. [۲۶][۲۷][۲۸][۲۹][۳۰] در ۲۰ ژوئن ۲۰۰۷، پس از دریافت درخواست‌های افزایش حاشیه سود، بیر استرنز برای نجات دو صندوق پوشش ریسک خود که ۲۰ میلیارد دلار در معرض تعهدات بدهی وثیقه‌ای، از جمله موارد مرتبط با وام‌های رهنی درجه دو، قرار داشتند، مداخله کرد. [۳۱] در ۱۹ ژوئیه ۲۰۰۷، شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) با بسته شدن بالای ۱۴۰۰۰ برای اولین بار و رسیدن به قیمت ۱۴۰۰۰٫۴۱ به یک نقطه عطف تاریخی دست یافت. [۳۲]

در ۳۰ ژوئیه ۲۰۰۷، بانک IKB Deutsche Industriebank اولین بانکی بود که تسلیم بحران شد، زیرا نجات خود را توسط موسسه مالی دولتی آلمان KfW اعلام کرد. [۳۳] ۳۱ ژوئیه ۲۰۰۷: بیر استرنز انحلال دو صندوق پوشش ریسک خود را اعلام کرد.[۲۹] ۶ آگوست ۲۰۰۷: شرکت وام مسکن آمریکا اعلام ورشکستگی کرد. [۲۹] ۹ آگوست ۲۰۰۷: بانک BNP Paribas برداشت از سه صندوق پوشش ریسک خود را که در مجموع ۲٫۲ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کردند، به حالت تعلیق درآورد و دلیل آن را «تبخیر کامل نقدینگی» اعلام کرد که ارزیابی صندوق‌ها را غیرممکن می‌کرد. این حادثه، بی‌میلی فزاینده بانک‌ها برای انجام معاملات با یکدیگر را برجسته کرد. [۳۴][۳۵][۳۰] ۱۶ آگوست ۲۰۰۷: شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) با ۱۲۹۴۵٫۷۸ واحد بسته شد، در حالی که در ۱۲ روز از ۲۰ روز معاملاتی قبل از رسیدن به اوج خود، کاهش یافته بود و در نتیجه، در مجموع ۱۱۶۴٫۶۳ واحد یا ۸٫۳ درصد کاهش یافت. [۳۲] ۹ اکتبر ۲۰۰۷: میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به بالاترین ارزش پایانی خود یعنی ۱۴۱۶۴٫۵۳ رسید. [۳۶]

۱۵ اکتبر ۲۰۰۷: سیتی‌گروپ، بانک آمریکا و جی‌پی‌مورگان چیس از طرحی برای یک کانال افزایش نقدینگی ۸۰ میلیارد دلاری با هدف تأمین نقدینگی برای ابزارهای سرمایه‌گذاری ساختاریافته رونمایی کردند، اگرچه این ابتکار در نهایت در دسامبر کنار گذاشته شد. [۳۷]۲۶ نوامبر ۲۰۰۷: بازارهای ایالات متحده با تشدید نگرانی‌ها در مورد بخش مالی وارد مرحله اصلاح شدند.[۳۸] دسامبر ۲۰۰۷: نرخ بیکاری در ایالات متحده به ۵٪ افزایش یافت. [۳۹]۱۲ دسامبر ۲۰۰۷: فدرال رزرو تسهیلات حراج مدت‌دار را برای ارائه اعتبار کوتاه‌مدت به بانک‌هایی که با وام‌های رهنی درجه دو سر و کار دارند، راه‌اندازی کرد.[۴۰]۱۷ دسامبر ۲۰۰۷: شرکت مالی دلتا پس از شکست تلاش‌هایش برای اوراق بهادارسازی وام‌های درجه دو، اعلام ورشکستگی کرد.[۴۱]

اکتبر ۲۰۰۷: سیتی‌گروپ، بانک آمریکا و جی‌پی‌مورگان چیس از طرحی برای یک کانال افزایش نقدینگی ۸۰ میلیارد دلاری با هدف تأمین نقدینگی برای ابزارهای سرمایه‌گذاری ساختاریافته رونمایی کردند، اگرچه این ابتکار در نهایت در دسامبر کنار گذاشته شد. [۴۲] ۲۶ نوامبر ۲۰۰۷: بازارهای ایالات متحده با تشدید نگرانی‌ها در مورد بخش مالی وارد مرحله اصلاح شدند. [۴۳]دسامبر ۲۰۰۷: نرخ بیکاری در ایالات متحده به ۵٪ افزایش یافت. [۳۹]۱۲ دسامبر ۲۰۰۷: فدرال رزرو تسهیلات حراج مدت‌دار را برای ارائه اعتبار کوتاه‌مدت به بانک‌هایی که با وام‌های رهنی درجه دو سر و کار دارند، راه‌اندازی کرد. [۴۴] ۱۷ دسامبر ۲۰۰۷: شرکت مالی دلتا پس از شکست تلاش‌هایش برای اوراق بهادارسازی وام‌های درجه دو، اعلام ورشکستگی کرد. [۴۵] ۱۹ دسامبر ۲۰۰۷: آژانس رتبه‌بندی استاندارد اند پورز رتبه‌بندی چندین شرکت بیمه تک‌خطی مسئول پرداخت اوراق قرضه معوق را کاهش داد. ۳۱ دسامبر ۲۰۰۷: با وجود نوسانات قابل توجه در بخش پایانی سال، بازارها سال را بالاتر از نقطه شروع خود به پایان رساندند و DJIA با ۱۳۲۶۴٫۸۲ واحد بسته شد که نشان‌دهنده افزایش ۶٫۴ درصدی در سال است. [۴۶]

۲۰۰۸

[ویرایش]

۱۸ ژانویه ۲۰۰۸: بازارهای سهام پس از کاهش رتبه اعتباری Ambac، یک شرکت بیمه اوراق قرضه، به پایین‌ترین نقطه خود در سال رسیدند. همزمان، افزایش درخواست‌های برداشت، Scottish Equitable را بر آن داشت تا برای افرادی که به دنبال دسترسی به وجوه خود هستند، تأخیرهایی تا ۱۲ ماه اعمال کند. [۴۷] ۱۳ فوریه ۲۰۰۸: قانون محرک اقتصادی سال ۲۰۰۸ به قانون تبدیل شد که شامل یک ماده تخفیف مالیاتی است. [۴۸][۴۹] اواخر ژوئن ۲۰۰۸: در پی کاهش ۲۰ درصدی بازار سهام ایالات متحده از اوج خود، سهام مرتبط با کالاها با افزایش قابل توجه قیمت نفت از ۱۴۰ دلار در هر بشکه برای اولین بار و افزایش قیمت فولاد از ۱۰۰۰ دلار در هر تن، سود قابل توجهی را تجربه کردند. نگرانی‌ها در مورد تورم، همراه با تقاضای قوی از سوی چین، باعث افزایش سرمایه‌گذاری در کالاها در طول رونق کالاها در دهه ۲۰۰۰ شد. [۵۰][۵۱] ۱۱ ژوئیه ۲۰۰۸: بانک IndyMac ورشکست شد، در حالی که قیمت نفت به بالاترین حد خود یعنی ۱۴۷٫۵۰ دلار رسید. [۵۲]

در ۳۰ سپتامبر ۲۰۰۸، رئیس جمهور جورج دبلیو بوش خطاب به ملت اظهار داشت: "کنگره باید اقدام کند... اقتصاد ما به اقدام قاطع دولت وابسته است. هر چه زودتر به این مشکل رسیدگی کنیم، زودتر می‌توانیم به مسیر رشد و ایجاد شغل بازگردیم." پس از اظهارات او، شاخص داو جونز با افزایش ۴٫۷ درصدی، بهبود یافت. [۵۳] ۱ اکتبر ۲۰۰۸: سنای ایالات متحده قانون تثبیت اقتصادی اضطراری ۲۰۰۸ را تصویب کرد. [۵۴] ۲ اکتبر ۲۰۰۸: شاخص‌های بازار سهام با ابراز نگرانی سرمایه‌گذاران پیش از رأی‌گیری مجلس نمایندگان ایالات متحده در مورد قانون تثبیت اقتصادی اضطراری ۲۰۰۸، ۴ درصد کاهش یافتند. [۵۵] ۳ اکتبر ۲۰۰۸: مجلس نمایندگان قانون تثبیت اقتصادی اضطراری ۲۰۰۸ را به همراه برنامه کمک به دارایی‌های مشکل‌دار ۷۰۰ میلیارد دلاری تصویب کرد. رئیس جمهور بوش این قانون را در همان روز امضا کرد. علاوه بر این، واچوویا بدون نیاز به کمک دولت به توافقی برای خرید توسط ولز فارگو دست یافت. [۵۶][۵۷][۵۸]

۶ تا ۱۰ اکتبر ۲۰۰۸: در طول هفته ۶ تا ۱۰ اکتبر ۲۰۰۸، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) در هر پنج جلسه معاملاتی با کاهش بسته شد و سطح حجم معاملات رکوردشکنی را ثبت کرد. شاخص داو جونز (DJIA) با ۱۸۷۴.۱۹ واحد یا ۱۸.۲ درصد کاهش، قابل توجه‌ترین کاهش هفتگی خود را از نظر واحد و درصد نشان داد. شاخص S&P 500 نیز بیش از ۲۰ درصد کاهش یافت. [۵۹] ۷ اکتبر ۲۰۰۸: مطابق با قانون تثبیت اقتصادی اضطراری سال ۲۰۰۸، شرکت بیمه سپرده فدرال، سقف پوشش بیمه سپرده را به ۲۵۰،۰۰۰ دلار برای هر سپرده‌گذار در ایالات متحده افزایش داد. [۶۰] ۱۱ اکتبر ۲۰۰۸: رئیس صندوق بین‌المللی پول (IMF) هشدار داد که سیستم مالی جهانی در آستانه یک "سقوط سیستماتیک" قرار دارد. [۶۱] ۲۴ اکتبر ۲۰۰۸: بسیاری از بورس‌های سهام در سراسر جهان با کاهش بی‌سابقه‌ای روبرو شدند و اکثر شاخص‌ها تقریباً ۱۰٪ کاهش یافتند. در ایالات متحده، شاخص DJIA 3.6٪ کاهش یافت، اگرچه این کاهش نسبت به کاهش در سایر بازارها کمتر بود. دلار آمریکا، ین ژاپن و فرانک سوئیس در برابر سایر ارزهای اصلی، به ویژه پوند انگلیس و دلار کانادا، افزایش یافتند، زیرا سرمایه‌گذاران جهانی به دنبال پناهگاه‌های امن بودند. این امر منجر به بحران ارزی شد و بسیاری از اقتصادهای نوظهور را بر آن داشت تا از صندوق بین‌المللی پول درخواست کمک کنند. [۶۲][۶۳][۶۴][۶۵][۶۶][۶۷]

۲۰۰۹

[ویرایش]

۱۳ فوریه ۲۰۰۹: کنگره قانون بهبود و سرمایه‌گذاری مجدد آمریکا در سال ۲۰۰۹ را تصویب کرد، یک طرح محرک اقتصادی قابل توجه به ارزش ۷۸۷ میلیارد دلار. باراک اوباما، رئیس جمهور، در ۱۷ فوریه آن را تأیید کرد. [۶۸][۶۹][۷۰][۷۱] ۲۰ فوریه ۲۰۰۹: شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) در پایین‌ترین سطح شش سال گذشته بسته شد و نگرانی‌هایی را مبنی بر اینکه بزرگترین بانک‌های ایالات متحده ممکن است با ملی شدن مواجه شوند، افزایش داد. [۷۲]

۲۷ فوریه ۲۰۰۹: شاخص میانگین صنعتی داو جونز به پایین‌ترین نقطه خود از سال ۱۹۹۷ رسید، زیرا دولت ایالات متحده مالکیت خود در سیتی‌گروپ را به ۳۶ درصد افزایش داد و ترس از ملی شدن را تشدید کرد. علاوه بر این، گزارشی نشان داد که تولید ناخالص داخلی با سریع‌ترین نرخ خود در ۲۶ سال گذشته کاهش یافته است. [۷۳] اوایل مارس ۲۰۰۹: کاهش قیمت سهام به رکودی که در دوران رکود بزرگ تجربه شد، تشبیه شد. [۷۴][۷۵]

منابع

[ویرایش]
  1. ↑ Egg Cracks Differ In Housing, Finance Shells وال استریت ژورنال
  2. ↑ "How severe is subprime mess?
  3. ↑ The Subprime Mortgage Market
  4. ↑ Maverick, J.B. (October 22, 2019). "Consequences of The Glass-Steagall Act Repeal". Investopedia. Archived from the original on 2025-02-14. Retrieved August 5, 2021.
  5. ↑ Sarra, Janis; Wade, Cheryl L. (July 2020). Predatory Lending Practices Prior to the Global Financial Crisis (به انگلیسی). pp. 23–68. doi:10.1017/9781108865715.004. ISBN 9781108865715. S2CID 234722538. Retrieved August 5, 2021.
  6. ↑ "Predatory lending: A decade of warnings". Center for Public Integrity (به انگلیسی). May 6, 2009. Archived from the original on 2025-01-17. Retrieved August 5, 2021.
  7. ↑ President Bush's Address to Nation
  8. ↑ «CSI: credit crunch
  9. ↑ ew home sales fell by record amount in 2007 - Real estate - MSNBC.com
  10. ↑ Meltdown
  11. ↑ Vacant homes 2.9 MM
  12. ↑ اعتراف پس از ۱۸ سال ریاست بر بانک مرکزی آمریکا؛ گرین اسپن نقص ایدئولوژی بازار آزاد را پذیرفت[پیوند مرده]وبگاه برنا نیوز
  13. ↑ سونامی اعتباریوبگاه روزنامه بانک نشریات ایران برگرفته از روزنامه کیهان به تاریخ ۵ آبان ۱۳۸۷، صفحه اول
  14. ↑ مصداق‌های بحران مالی در آمریکاوبگاه دویچه وله صدای آلمان
  15. ↑ خسارت ۲۷ میلیاردی در بورس‌های عربی بایگانی‌شده در ۴ فوریه ۲۰۱۰ توسط Wayback Machineوبگاه روزنامه ابتکار
  16. ↑ Gopinath, Gita (April 14, 2020). "The Great Lockdown: Worst Economic Downturn Since the Great Depression". International Monetary Fund. Archived from the original on 2025-02-13.
  17. ↑ "Three Top Economists Agree 2009 Worst Financial Crisis Since Great Depression; Risks Increase if Right Steps are Not Taken" (Press release). Business Wire. February 13, 2009. Archived from the original on 2022-12-07.
  18. ↑ Eigner, Peter; Umlauft, Thomas S. (July 1, 2015). "The Great Depression(s) of 1929–1933 and 2007–2009? Parallels, Differences and Policy Lessons". Hungarian Academy of Science. SSRN 2612243.
  19. ↑ Eichengreen; O'Rourke (March 8, 2010). "A tale of two depressions: What do the new data tell us?". VoxEU.org.
  20. ↑ Temin, Peter (2010). "The Great Recession & the Great Depression" (PDF). Daedalus. 139 (4): 115–124. doi:10.1162/DAED_a_00048. hdl:1721.1/60250. ISSN 0011-5266. S2CID 57568335.
  21. ↑ "Cracks in the crust". The Economist. December 11, 2008. Archived from the original on 2025-01-11.
  22. ↑ Williams, Mark (2010). Uncontrolled Risk. McGraw-Hill Education. ISBN 978-0-07-163829-6.
  23. ↑ "Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act". Act of Congress No. 111–203 of July 21, 2010. The United States Congress.
  24. ↑ Twin, Alexandra (February 27, 2007). "Brutal day on Wall Street". CNN. Archived from the original on April 1, 2023.
  25. ↑ Rucker, Patrick (February 27, 2007). "Fannie, Freddie tout limited subprime exposure". Reuters. Archived from the original on December 7, 2022.
  26. ↑ Stempel, Jonathan (April 2, 2007). "New Century files for Chapter 11 bankruptcy". Reuters. Archived from the original on May 16, 2023.
  27. ↑ Creswell, Julie (April 2, 2007). "New Century Files for Bankruptcy". The New York Times. Archived from the original on April 20, 2023.
  28. ↑ "New Century files for Chapter 11 bankruptcy". CNN. April 3, 2007.
  29. ↑ ۲۹٫۰ ۲۹٫۱ ۲۹٫۲ "Timeline: Key events in financial crisis". USA Today. September 8, 2013. Archived from the original on March 24, 2023.
  30. ↑ ۳۰٫۰ ۳۰٫۱ "Timeline: Credit crunch to downturn". BBC News. August 7, 2009. Archived from the original on December 1, 2023.
  31. ↑ "Bear Stearns hedge funds near shutting down: report". Reuters. June 20, 2007. Archived from the original on December 7, 2022.
  32. ↑ ۳۲٫۰ ۳۲٫۱ "Dow Jones Industrial Average (^DJI) Charts, Data & News". Yahoo Finance (به انگلیسی). Retrieved 2023-02-15.
  33. ↑ "KfW backs IKB" (PDF), IKB Deutsche Industriebank, 2007-07-31
  34. ↑ Kar-Gupta, Sudip; Guernigou, Yann Le (August 9, 2007). "BNP freezes $2.2 bln of funds over subprime". Reuters.
  35. ↑ Elliott, Larry (August 5, 2012). "Three myths that sustain the economic crisis". The Guardian.
  36. ↑ Amadeo, Kimberly (March 20, 2020). "Dow High of 26,828.39 Set on October 3, 2018". The Balance. Dotdash.
  37. ↑ Wilchins, Dan (December 21, 2007). "Banks abandon plan for Super-SIV". Reuters.
  38. ↑ Gongloff, Mark (November 26, 2007). "Credit Woes Slam Stocks". Wall Street Journal. Retrieved August 11, 2024.
  39. ↑ ۳۹٫۰ ۳۹٫۱ "FRED". fred.stlouisfed.org.
  40. ↑ "Press Release" (Press release). Federal Reserve Board of Governors. December 12, 2007.
  41. ↑ "Ex-Delta chief starts mortgage company". New York Newsday. May 20, 2008. Archived from the original on September 3, 2020. Retrieved June 17, 2022.
  42. ↑ Wilchins, Dan (December 21, 2007). "Banks abandon plan for Super-SIV". Reuters.
  43. ↑ Gongloff, Mark (November 26, 2007). "Credit Woes Slam Stocks". Wall Street Journal. Retrieved August 11, 2024.
  44. ↑ "Press Release" (Press release). Federal Reserve Board of Governors. December 12, 2007.
  45. ↑ "Ex-Delta chief starts mortgage company". New York Newsday. May 20, 2008. Archived from the original on September 3, 2020. Retrieved June 17, 2022.
  46. ↑ LaVallee, Andrew (December 31, 2007). "Nasdaq Ends Year on a Down Note But Finishes 2007 With a 9.8% Gain". Wall Street Journal. Retrieved August 11, 2024.
  47. ↑ Twin, Alexandra (January 18, 2008). "Disastrous Dow tumbles again". CNN.
  48. ↑ "President Bush Signs H.R. 5140, the Economic Stimulus Act of 2008" (Press release). whitehouse.gov. February 13, 2008.
  49. ↑ Pelofsky, Jeremy (February 13, 2008). "Bush signs stimulus bill and cites economic resilience". Reuters.
  50. ↑ Rooney, Ben; Goldman, David (June 27, 2008). "Oil settles at record high above $140". CNN.
  51. ↑ Marcial, Gene G. (June 27, 2008). "Marcial: U.S. Steel Is on a Roll". Bloomberg News.
  52. ↑ Guillén, Mauro. "The Global Economic & Financial Crisis: A Timeline" (PDF). Retrieved March 5, 2023.
  53. ↑ "The Financial Crisis: This Day – One Year Ago, Sept. 30, 2008". CNBC. September 30, 2009.
  54. ↑ Sahadi, Jeanne (October 2, 2008). "Senate passes bailout". CNN.
  55. ↑ Twin, Alexandra (October 2, 2008). "Bailout fears sink stocks". CNN.
  56. ↑ "Congress Passes Emergency Economic Stabilization Act" (Press release). Steny Hoyer. October 3, 2008.
  57. ↑ Collinson, Stephen (October 4, 2008). "Economic rescue swiftly signed into law". The Sydney Morning Herald.
  58. ↑ Lepro, Sara (October 3, 2008). "Wells Fargo Buys Wachovia for $15.1 Billion". ABC News. Associated Press.
  59. ↑ "Financial crisis: US stock markets suffer worst week on record". The Daily Telegraph. October 10, 2008. Archived from the original on January 10, 2022.
  60. ↑ "Emergency Economic Stabilization Act of 2008 Temporarily Increases Basic FDIC Insurance Coverage from $100,000 to $250,000 Per Depositor" (Press release). Federal Deposit Insurance Corporation. October 7, 2008.
  61. ↑ Wroughton, Lesley; Murphy, Francois (October 11, 2008). "IMF warns of financial meltdown". Reuters.
  62. ↑ Kumar, V. Phani (October 24, 2008). "Indexes fall hard on bloody Friday". Marketwatch.
  63. ↑ Twin, Alexandra (October 24, 2008). "Stocks can't shake the blues". CNN.
  64. ↑ Landler, Mark (October 23, 2008). "West Is in Talks on Credit to Aid Poorer Nations". The New York Times.
  65. ↑ Fackler, Martin (October 23, 2008). "Trouble Without Borders". The New York Times.
  66. ↑ "Financial crisis may be worst in history – BoE's Bean". Reuters. October 24, 2008.
  67. ↑ Gogoi, Pallavi (October 24, 2008). "PNC will buy troubled National City Corp. for $5.58 billion". ABC News. USA Today.
  68. ↑ Sahadi, Jeanne (February 15, 2009). "Senate passes $787 billion stimulus bill". CNN.
  69. ↑ Wilson, Daniel J (2012-08-01). "Fiscal Spending Jobs Multipliers: Evidence from the 2009 American Recovery and Reinvestment Act" (PDF). American Economic Journal: Economic Policy (به انگلیسی). 4 (3): 251–282. doi:10.1257/pol.4.3.251. ISSN 1945-7731.
  70. ↑ Cowan, Richard; Cornwell, Susan (February 15, 2009). "Congress sends $787 billion stimulus to Obama". Reuters.
  71. ↑ Sahadi, Jeanne (February 17, 2009). "Stimulus: How to measure success". CNN Money. Retrieved 2023-02-12.
  72. ↑ Twin, Alexandra (February 20, 2009). "Dow closes at 6-year low". CNN.
  73. ↑ Twin, Alexandra (February 27, 2009). "Stocks end at 12-year lows". CNN.
  74. ↑ Kawamoto, Dawn (March 2, 2009). "Dow Jones decline rate mimics Great Depression". CNET.
  75. ↑ Norris, Floyd (March 5, 2009). "Plunging Markets, Then and Now". The New York Times.

پیوند به بیرون

[ویرایش]
در ویکی‌انبار پرونده‌هایی دربارهٔ بحران مالی ۲۰۰۸ موجود است.
برگرفته از «https://fa.wikipedia.org/w/index.php?title=بحران_مالی_۲۰۰۸&oldid=41945027»